Rim Datering Aksjeopsjoner

RIM avgjør alternativ backdating saken NEW YORK (CNNMoney) - Blackberry maker Research in Motion kunngjorde tirsdag at selskapet og fire nåværende og tidligere offiserer har avgjort en opsjonsbackdating-sak hentet av Securities and Exchange Commission. SEC belaster Ontario, Canada-baserte RIMs tidligere finansdirektør Dennis Kavelman, tidligere visepresident for finans Angelo Loberto, og nåværende konsernsjef James Balsillie og Mike Lazaridis med ulovlig tildeling av opsjoner til selskapets ledere og ansatte over en åtte - årig periode fra 1998 til 2006. quotRIM og dets øverste ledere engasjert i omfattende tilbakekalling av opsjoner som ga dem og andre ansatte med millioner av dollar i ukjent kompensasjon, sier Linda Chatman Thomsen, direktør for SECs Divisjon for Enforcement, i en uttalelse . SEC påstod at de fire lederne gjorde ciffalse og villedende opplysninger om hvordan RIM (RIMM) prissatte og utgjorde alternativer. Bakdateringen, som typisk innebærer utstedelse av opsjoner til en undermarkedspris for å gjøre tilskuddene mer lønnsomme for mottakeren, overtrådte vilkårene for RIMs opsjonsplan og noteringskrav på både amerikanske og canadiske børser. Ledelsen ble enige om å betale bøter fra 150.000 til 500.000 og for å kvittere verdien av tilbakebetalte opsjoner på totalt 843.414. I en erklæring om oppgjøret, sa RIM at det tidligere hadde offentliggjort en frivillig gjennomgang av aksjeopsjonsgodkjennelsespraksis i 2006 og hadde blitt rapportert til SEC i kvartalet. RIM sa at det ble avgjort saken, uten at det ble innrømmet eller nektet påstander i en klage innlevert av SEC, og at selskapet selv ikke er pålagt å betale en straff. Likevel sa SEC at lederne var klar over bruddene og tok skritt for å skjule backdating fra regulatorer og selskapets egne revisorer. Byrået hevder at Kavelman gjorde villedende uttalelser om tilbakevirkede opsjoner på RIMs årlige aksjonærmøte i 2006, og at han uttrykkelig ba en leder om ikke å dokumentere uriktig prising i en e-post. Ifølge SEC skrev Kavelman: quotFYI, det er et stort brudd på protokollen for å diskutere (og dokumentere via e-post) ved hjelp av alternativprising annet enn det som tillates av Ontario Securities Commission og SEC i USA. quot Først Publisert: Februar 17, 2009: 15:44 ET Mellom august 2015 og mai 2016 undersøkte Skytrax over 19,2 millioner kunder for å finne de beste flyselskapene. Her er det de fant. Mer Boeing avduket sin nye, lengre 737 Max 9-flyruter tidligere denne måneden, det andre medlemmet av den oppdaterte engangsflytfamilien. Det første flyet vil levere til flyselskaper som begynner i 2018. Mer Toy Industry Associations årlige messe avslørte utallige tech-aktiverte leker - og litt frisk tar på gamle klassikere. MoreRIM-ledere slapped med 77 millioner i bøter Den kanadiske pressen Publisert torsdag 5. februar 2009 18:47 EST TORONTO - De ledende ledere som bidro til å skape den internasjonalt anerkjente maker av BlackBerry-smarttelefonen, vil betale brunt på rundt 77 millioner i bøter og restitusjon å avgjøre påstandene de deltok i en praksis kjent som aksjeopsjon tilbakekalding. Oppgjøret torsdag er en av de største i Ontario Securities Commission, og markerte en sjelden anledning der noen av landets mest fremtredende ledere dukket opp før kommisjonen for påstått misgjerning. Under oppgjøret vil Jim Balsillie og Mike Lazaridis, konsernsjef for BlackBerry-maker Research in Motion Ltd., samt tidligere sjefsjef Dennis Kavelman, bidra med hoveddelen av bøter. Også inkludert er flere andre ledere og styremedlemmer fra en av de mest vellykkede selskapene i Canadas historie. Påstandene omgir aksjealternativet backdating, en praksis som en gang var vanlig i teknologisektoren. Den provinsielle aksjeregulatoren sa at ledelsen var uaktsom i å overvåke alternativet backdating, men begikk ikke bedrageri. citerte sanksjonene sender den riktige meldingen om at oppførselen vi så her, ikke vil bli tolerert av noen, sier OSC-litigator Sasha Angus etter at rekordhøy oppgjør ble annonsert. Når vi ikke går for poster, tenkte vi bare at dette var det rette under omstendighetene. Quot-opsjoner er som en billett å ri for aksjonærer - de gir innehaverne muligheten til å kjøpe aksjer i et selskap lenger nede i veien ved en låst i pris, ganske som en regnkilde ville tilby en spesiell salgspris på en vare senere. Men backdating tar aksjeopsjonen et skritt videre ved å skape et opsjon på en bestemt dag, men prising aksjeopsjonen til en pris en gang i fortiden da aksjer var enda billigere - noe som gjorde potensialets overskudd høyere. Øvelsen øker teoretisk av selskapets eksisterende aksjonærer fordi den tilbyr en utelukket, kunstig opprettet pris til en eksklusiv gruppe aksjonærer, ofte ledere i selskapet. Backdating har blitt knyttet til teknologiske ledere som Apple Steve Jobs, og fanget oppmerksomheten til OSC, som begynte å undersøke RIMs regnskapspraksis for feil, noe som førte til bosetningen. OSC anklaget Balsillie, Lazaridis og andre RIM-ledere for å motta tilbakekjøpte aksjeopsjoner i løpet av 10-årsperioden som slutter i juli 2006. Lazaridis, som grunnla det Waterloo-baserte selskapet og er den tekniske whiz bak de vellykkede BlackBerry-produktene, vil betale 1,5 - million straff til provisjonen, og 150.000 mot OSCs undersøkelseskostnader. Balsillie, som allerede har gått ned som leder av BlackBerry Mobile Device Maker, vil betale 5 millioner i en såkalt administrativ straff, pluss 700.000 til OSC. De to mennene og en annen senior RIM-leder, Dennis Kavelman, må også tilbakebetale totalt 38,3 millioner, inkludert 5,3 millioner i interesse for RIM. Og de må betale 44,8 millioner for å dekke selskapets undersøkelseskostnader, hvorav de allerede har bidratt med 15 millioner. OSC-bøter og administrative straffer er blant de største noensinne pålagt av regulatoren. I 1993 ble OSC bøtelagt for den tidligere Laidlaw-konsernsjef Michael DeGroote 23 millioner for insiderhandel, og i 2002 ble den tidligere Corel Corps administrerende direktør Michael Cowpland rammet med en 1,5 millioner straff etter påstand om insiderhandel i Ottawa-programvareselskapet. I fjor ble Biovail Corp. Canadas største offentlighandlede stoffmaker enige om å betale 6,5 millioner i bøter etter en finansiell rapportering og regnskapsskandale. Lazaridis og Balsillie sa etter torsdagerene at oppgjøret gjør det mulig for dem og selskapet å sette problemet i fortiden og fortsette. Vi er veldig glade for å sette dette bak oss, for ansatte og for aksjonærene, og virkelig komme tilbake til jobb 100 prosent, sier Balsillie til journalister. Jeg tror det er svært upassende for meg å snakke om detaljer i bosetningen, og så vil jeg bare ikke, sa han til. men jeg vil virkelig understreke at vi tar dette veldig alvorlig. quot OSC nektet å avsløre hvordan de to utbetalingene vil bli delt opp mellom lederne, sier at de hadde bedt kommisjonen om å rette dem som en gruppe. Imidlertid er bosetningen praktisk talt lommeskift til både Balsillie og Lazaridis - to av landets rikeste menn. Ifølge den siste avsløringen har Balsillie rundt 2,4 milliarder kroner av aksjer i RIM, mens Lazaridis har om lag 2,5 milliarder kroner. Som en del av oppgjøret vil Balsillie også bli forhindret i å være direktør for et selskap i et år - selv om helvete får lov til å forbli en direktør i RIM. quotThe faktum at de kommer til å beholde sine lederskapsposisjoner. Det er egentlig det folk lette etter, sier Carmi Levy, telekomanalytiker på AR Communications Inc. i London, Ont. quoteBoth av dem har vært helt kritisk for å få selskapet til hvor det er i dag. og de har holdt kurset til tross for noen utfordringer som trolig ville ha sporet et mindre selskap. quot RIM har i løpet av det siste tiåret vokst fra et nesten ukjent teknologiselskap til et husstandsnavn, hjulpet av suksessen til sin BlackBerry, som kombinerer en mobiltelefon med e-post og andre funksjoner. Produktet tok av seg i forbrukermarkedet og har vist motvilje i en tøff økonomi, utvidet sine telefoner til utenlandske territorier og trumping analytikeres salgsforventninger. Suksessen har hjulpet det kanadiske selskapet med å selge mer enn 50 millioner BlackBerrys, vokse sin virksomhet eksponentielt og øke sin arbeidsstyrke til mer enn 12.000 mennesker over hele verden. I løpet av det siste året har RIM lagt til 4000 personer til sin arbeidsstyrke, på et tidspunkt da de fleste kanadiske selskaper har kuttet jobber og slått av planter eller strømlinjeformet sin virksomhet. Oppgjøret treffer tidligere finansdirektør Kavelman det vanskeligste. Han var CFOs finansdirektør fra 1995 til 2007, perioden da backdating skjedde. Kavelman forlot rollen som finansdirektør og har vært driftsdirektør siden da. Som en del av vedtaket er han forbudt å fungere som direktør eller offiser i en kanadisk rapporterende utsteder i fem år. Han solgte også de fleste av sine aksjer i RIM i oktober i fjor. En av OSC-paneldeltakerne sa at kommisjonærene var sjokkert over at backdating skjedde i et tiår, og bosetningen krever en omfattende gjennomgang av RIMs retningslinjer og prosedyrer. RIMs hoveddirektør, John Richardson, sa at selskapets kvote var glad for at partene har løst saker med OSC, og ser frem til å løse saker med SEC. quot. Selskapets uttalelse sa også at ansatte i US Securities and Exchange Commission har nådd bosetninger med RIM og dets ledende ansatte, som fortsatt er gjenstand for endelig godkjenning. En intern RIM-undersøkelse fant regnskapsmessige feil for alle opsjoner som ble tildelt 27. februar 2002, noe som førte til at den reviderte tidligere nettoinntekter med US250 millioner. Imidlertid fant selskapet ikke noe utøvende mislighold. Backdating er ikke nødvendigvis ulovlig hvis den er avslørt, men øvelsen er i strid med reglene i Toronto Børs, hvor RIMs aksjer er notert. Også, RIM avslørte ikke sine tilbakekjøpte alternativer til de siste årene. Relaterte lenkerSEC avgifter RIM, 4 senior execs med stock option backdating Securities and Exchange Commission i dag belastet BlackBerry maker Research in Motion. Ltd og fire av dets øverste ledere for aksjeopsjonen backdating. SECs klage hevder at Ontario, Canada-baserte RIM, tidligere CFO Dennis Kavelman, tidligere finansdirektør Angelo Loberto, og konsernsjef James Balsillie og Mike Lazaridis ulovlig ga ukjente alternativer til RIM-ledere og ansatte ved hjelp av penger. backdating millioner av aksjeopsjoner over en åtte år periode fra 1998 til 2006. Som påstått i vår klage, RIM og dets øverste nivå ledere engasjert i utbredt backdating av opsjoner som ga dem og andre ansatte med millioner av dollar i ukjent kompensasjon, sa Linda Chatman Thomsen, direktør for SECs-avdelingen for håndhevelse. Denne håndhevelsesaksjonen understreker SECs-løftet for å sikre fullstendig og nøyaktig avsløring til amerikanske investorer av utenlandske utstedere. Antonia Chion, assisterende direktør i SECs-avdelingen for tvangsfullbyrdelse, la til. Bedrifter og ledere som forsøker å skjule sin svindelskikk fra investorer og regulatorer vil bli holdt ansvarlige. SECs klage påstår at RIM og dets execs gjorde falske og misvisende opplysninger om hvordan RIM priser og utgjorde opsjoner. I tillegg, ifølge klagen, overtredes backdating vilkårene for RIMs aksjeopsjonsplan og et noteringskrav på Toronto Stock Exchange. (RIMs aksje er notert på både NASDAQ-aksjemarkedet og Toronto-børsen.) Spesielt hevder SECs-klagen at Kavelman, Loberto, Balsillie og Lazaridis tilbakevirkede opsjonsavtaler og tilbyr brev, som skjulte det faktum at opsjonene ble gitt in - pengene. Klagen anklager også at Kavelman og Loberto tok skritt for å skjule backdating fra regulatorer, RIMs uavhengige revisor og utenfor advokat. For eksempel valgte Kavelman og Loberto vanligvis lave strykpriser innenfor rapporteringsperioder og i noen tilfeller unngått den laveste prisen, slik at regulatorer ikke ville oppdage backdating. Ved en anledning ba Kavelman en leder om ikke å dokumentere uriktig prising i e-post. Kavelman skrev, FYI, det er et stort brudd på protokollen for å diskutere (og dokumentere via e-post) ved hjelp av alternativprising annet enn det som tillates av Ontario Securities Commission og SEC i USA. Klagen anklager videre at etter alle fire ledere var oppmerksomme på tilbakekallingsproblemer som hadde kommet til lys hos andre selskaper, deltok de i RIMs årlige aksjonærmøte i juli 2006 hvor Kavelman misledte investorer ved å nekte at RIM var tilbakevendende opsjoner. Alle tiltalte har avtalt å avgjøre denne saken. uten å innrømme eller nekte anklagene i SECs-klagen, på følgende vilkår: RIM samtykker i at innlevering av en ordre som permanent tilsier det fra å krenke antifraud-, rapporterings-, bøker - og registre - og internkontrollbestemmelsene i lovene om føderale verdipapirer. Avviket med RIM tar hensyn til RIMs samarbeid under SECs-undersøkelsen. Kavelman og Loberto samtykker i en ordre som permanent tilkaller dem fra å krenke antifraud, interne kontroller, bøker og plater og uriktig fremstilling av revisors bestemmelser og å bistå og forankre RIMs brudd på rapportering, bøker og registre og interne kontrollbestemmelser i lovene om føderale verdipapirer. Kavelman samtykker også i en ordre som permanent tilkaller ham fra å krenke sertifiseringsbestemmelsen i de føderale verdipapirloven. Kavelman og Loberto ble enige om å bli sperret i en periode på fem år fra å fungere som offiserer eller styremedlemmer til enhver utsteder som har en klasse av verdipapirer registrert hos SEC eller som er nødvendig for å sende rapporter med SEC. I tillegg ble Kavelman og Loberto enige om å løse en forventet administrativ prosedyre ved å samtykke til en SEC-ordre som forbyder dem å vises eller praktisere før SEC som regnskapsførere i fem år. Balsillie og Lazaridis samtykker i at innlevering av en ordre som permanent tilsier at de ikke bryter med visse bestemmelser om antifraud (spesielt § 17 a) (2) og (3) i verdipapirloven fra 1933) og de interne kontroller og bøker og registre og fra å bistå og forankre RIMs brudd på rapporteringen, bøker og registre og interne kontrollbestemmelser i føderale verdipapirloven. De enkelte tiltalte vil betale straffer i følgende beløp: 500 000 for Kavelman 425 000 for Loberto 350 000 for Balsillie og 150 000 for Lazaridis. De enkelte tiltalte var også enige om å disgorge verdien av de tilbakevirkede alternativene de hadde utøvd (132.914,60 for Kavelman, 47.950.56 for Loberto, 334.250 for Balsillie og 328,300 for Lazaridis) pluss renter. Deres disgorgement vil bli ansett fornøyd med deres tidligere betaling av disse beløpene til RIM. Den 5. februar 2009 brøt Ontario Securities Commission en relatert avgjort handling mot RIM, Balsillie, Lazaridis, Kavelman, Loberto og visse andre styremedlemmer som inkluderte den totale betalingen i kanadiske dollar på 76,85 millioner og andre sanksjoner.